由于阿里巴巴路演受到疯狂认购,触发了「绿鞋机制」,参与阿里巴巴 IPO 的几大投行在上周五将 IPO 规模增到最大限度达到 250 亿美元,正式成为全球有史以来最大规模的 IPO。 「绿鞋机制」(Green Shoe Option) 即超额配售选择权,由美国名为波士顿绿鞋制造公
由于阿里巴巴路演受到疯狂认购,触发了「绿鞋机制」,参与阿里巴巴 IPO 的几大投行在上周五将 IPO 规模增到**限度达到 250 亿美元,正式成为全球有史以来**规模的 IPO。
「绿鞋机制」(Green Shoe Option) 即超额配售选择权,由美国名为波士顿绿鞋制造公司 1963 年首次公开发行股票 (IPO) 时率先使用而得名,是指发行人授予主承销商的一项选择权,获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额 15% 的股份,即主承销商按不超过包销数额 115% 的股份向投资者发售,在增发包销部分的股票上市之日起 30 日内,主承销商有权根据市场情况选择从集中竞价交易市场购买发行人股票,或者要求发行人增发股票,分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。主承销商在未动用自有资金的情况下,通过行使超额配售选择权,可以平衡市场对该股票的供求,起到稳定市价的作用。
也就是说,此次阿里巴巴的承销商可以超额配售 15% 的股票,约 4800 万股,在行使绿鞋机制后,阿里巴巴的上市融资金额**可以达到 250.2 亿美元,超过 2010 年中国农业银行在香港和上海两地同时上市时创下的 221 亿美元的 IPO 记录。该文章由
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